Numărul investitorilor în fonduri a depășit 1,5 milioane de români în ultimul an și jumătate

Cum a schimbat atitudinea financiară a românilor?

Piața românească a instrumentelor colective de investiții a atins o cifră simbolică, depășind bariera de un milion și jumătate de deținători la sfârșitul lunii septembrie. Această cifră reprezintă o creștere de aproximativ jumătate față de perioada precedentă, conform informațiilor agregate de Asociația Administratorilor de Fonduri din România.

În paralel, capitalul total angajat în aceste vehicule financiare a înregistrat o expansiune de peste un sfert din valoarea inițială a anului, deși s-a înregistrat o ajustare negativă de puțin mai mult de două procente în luna raportată.

Datele oficiale indică că la finalul lunii a nouă, numărul total al persoanelor care dețin participații în fonduri din țară a atins cifra exactă de 1.518.142. Comparativ cu luna august, această bază s-a mărit cu peste douăzeci și șapte mii de noi investitori.

Din luna a șase a anului trecut, când sectorul a depășit prima barieră de un milion de deținători, până în luna a nouă a anului curent, s-au adăugat peste jumătate de milion de noi persoane la bază, ceea ce constituie un salt superior cincizeci de procente.

Acesta este o etapă cheie în maturizarea industriei de administrare a activelor și subliniază dorința tot mai mare a cetățenilor de a încredința economiile lor unor profesioniști și de a se orientare către investiții cu orizont lung.

Această extindere a bazei de clienți indică o transformare graduală a atitudinii financiare a populației. Fondurile de investiții nu mai sunt privite exclusiv ca o alternativă la depunerile bancare clasice, ci ca un instrument de planificare strategică, de creștere a capitalului și de pregătire pentru perioada de pensionare.

Contextul economic curent, caracterizat de presiuni inflaționiste, incertitudini macroeconomice și oscilații pe piețele bursiere, ar fi trebuit, conform vechilor modele comportamentale, să genereze o prudență crescută și o retragere din activele riscante.

Totuși, datele arată că, în ciuda acestor factori, investițiile în fonduri au continuat să avanseze.

Atrăgerea a 1,5 milioane de investitori marchează un punct de cotitură istoric pentru sectorul nostru și confirmă o schimbare de fond în modul în care românii gestionează banii lor. Faptul că în doar cincisprezece luni s-au alăturat bazei peste jumătate de milion de noi deținători demonstrează rapiditatea cu care a crescut această piață și, mai ales, cu care s-a consolidat încrederea în soluțiile de investiții administrate de specialiști.

Această dinamică este rodul unui efort constant al industriei, bazat pe profesionalism, transparență, rezultate concrete, accesibilitate și educație financiară.

În același timp, tot mai mulți cetățeni au înțeles că simpla economisire nu mai este suficientă pentru a apăsa puterea de cumpărare și că investițiile, efectuate cu informare corectă, diversificare și un orizont de timp adecvat, pot sprijini creșterea averii personale.

De ce sunt investițiile recurente atât de accesibile?

Un factor esențial a fost și accesibilitatea investițiilor recurente, care permit construirea treptată a unui portofoliu, chiar și cu sume modeste, precum și evoluția platformelor digitale, care au simplificat enorm procesul de investiție în fonduri. În plus, acțiunile de educație financiară au jucat un rol crucial în această transformare, demers pe care îl susținem anual prin programul «Economisește inteligent», proiect menit să explice principiile investițiilor într-un limbaj accesibil și să încurajeze decizii raționale.

Atinerea pragului de 1,5 milioane de investitori este o realizare majoră, dar și un semnal că spațiul de creștere rămâne semnificativ, a explicat Horia Gustă, șeful AAF.

Categorie care a înregistrat cea mai dinamică evoluție de la începutul anului curent este cea a fondurilor de acțiuni locale. Acestea au marcat o creștere a activelor nete de aproape trei sferturi, ajungând la 16,3 miliarde de lei la finalul lunii a nouă. Avansul este cu atât mai notabil cu cât, în ultima lună, această clasă a înregistrat o corecție a activelor de aproape o șoptime și ieșiri nete de 329,5 milioane de lei.

La sfârșitul lunii, cele 26 de fonduri de acțiuni locale numărau 341.528 de deținători, o creștere de aproape 12.000 de persoane într-o singură lună, în ciuda volatilității recente.

Dinamica fondurilor de acțiuni constituie una dintre cele mai semnificative schimbări ale pieței locale din ultimii ani.

La începutul anului 2020, această categorie număra puțin peste 14.000 de investitori, comparativ cu peste 341.000 la finalul lunii a nouă a anului 2026, ceea ce echivalează cu o multiplicare a bazei de clienți de peste douăzeci și patru ori.

Performanțele acestor fonduri se reflectă și în randamentele pe termen lung. Cele mai performante cinci fonduri deschise din țară au generat în ultimele 12 luni randamente nete între 47,7% și 54,3%, iar pe un orizont de trei ani, randamentele primelor cinci fonduri s-au situat între 130,7% și 147,3%.

La nivelul celor 86 de fonduri deschise locale, activele nete au fost de 46,6 miliarde de lei (echivalentul a 8,84 miliarde de euro) la finalul lunii a nouă, în scădere cu 4% față de luna precedentă.

În ciuda acestei ajustări, creșterea cumulată de la începutul anului a rămas solidă, de 27,5%. În luna a nouă, fondurile deschise locale au înregistrat ieșiri nete de 548,5 milioane de lei (104,2 milioane de euro).

Cele mai mari retrageri au fost înregistrate de fondurile de acțiuni, cu 329,5 milioane de lei, și de cele de obligațiuni și instrumente cu venit fix, cu 265,1 milioane de lei.

Fondurile diversificate au înregistrat ieșiri nete de 13,5 milioane de lei, iar cele de randament absolut, de 0,1 milioane de lei. În schimb, fondurile grupate în categoria „alte fonduri” au atras intrări nete de 59,7 milioane de lei.