Cum să investești inteligent și ce riscuri îți asumi cu banii tăi?

Ce spun experții despre noile conturi de investiții?

În ultimul deceniu, capacitatea de consum a românilor s-a dublat și a urcat cu peste 130%, un adevărat record în Uniunea Europeană. Cu toate acestea, mulți oameni nu reușesc să pună deoparte nici măcar un leu pentru viitor, iar teama legată de pensie rămâne o constantă.

În acest peisaj, statul a adus un nou cadru legislativ pentru conturile de economii și investiții, botezate CEI-D și CEI-S. Vorbim despre instrumente gândite pe termen lung, unde banii pot fi retrași abia la vârsta pensionării.

Într-o discuție amplă cu jurnaliștii de la Economedia, Mihai Lazăr, șeful departamentului de investiții de la ING Bank România, a explicat cum schimbă aceste conturi piața financiară, ce greșeli fac începătorii și cum poți porni la drum cu doar 200 de lei pe lună. Lazăr a insistat mult pe ideea de toleranță la risc — adică cât de bine rezistă „stomacul” tău când piața o ia în jos —, o evaluare esențială înainte să pui banii la treabă.

Totodată, expertul a detaliat când e momentul să lași portofoliul pe mâna specialiștilor și cum funcționează servicii de wealth management pentru protejarea și transmiterea averii între generații.

Cum funcționează conturile CEI-S și CEI-D?

Primul punct central al discuției a vizat chiar noile conturi de economii și investiții. Avantajul major al ambelor variante este că poți reinvesti profiturile fără să plătești impozit pe parcurs.

Unde-i diferența? La contul scutibil (CEI-S), alimentezi cu bani din salarii care au fost deja taxate.

În schimb, contul deductibil (CEI-D) îi permite angajatorului să investească direct din venitul tău brut, amânând taxa de 10% abia pentru momentul în care vei face retragerea.

Pentru ca oamenii să capete încredere în aceste mecanisme, Mihai Lazăr mizează pe trei piloni. În primul rând, e nevoie de transparență și de reguli clare venite de la Autoritatea de Supraveghere Financiară (ASF). În al doilea rând, contează uzanța — adică românii să folosească efectiv aceste instrumente și să se familiarizeze cu ele. Nu în ultimul rând, ajută mult să poți vedea zilnic în aplicație cum evoluează banii tăi pe termen lung.

Cum îți antrenezi psihicul pentru bursa de Valori?

Dincolo de banii din buzunar, succesul în investiții ține de psihic.

Poți să ai capital, dar dacă te ia panica atunci când vezi minusuri în portofoliu, înseamnă că ți-ai asumat un risc mai mare decât poate duce „stomacul” tău.

Ca să scapi de stresul primului pas, cel mai bine e să elimini presiunea deciziilor de moment și să mergi pe investiții automate, recurente.

Fie că pui 200 sau 300 de lei pe lună, cel mai simplu este să alegi un fond mutual potrivit profilului tău de risc. Nici măcar nu ai nevoie de sume uriașe, ci doar de o sumă care să nu-ți dea bugetul peste cap.

Cel mai simplu este să începi din propria aplicație bancară, un mediu deja familiar. Documentează-te din surse sigure ca să înțelegi bazele, apoi fă o primă tranzacție și fii atent la cum reacționezi.

De unde începi dacă n-ai făcut-o niciodată?

Dacă un mic hop pe roșu te sperie teribil, află că ăsta e pur și simplu botezul tău ca investitor.

Pe termen lung, volatilitatea e doar o piesă din peisaj. Cu cât prelungești orizontul temporal, cu atât zgomotul din piață se estompează și rămân doar tendințele economice reale.

Istoria globală ne arată că nicio sută de ani n-a lăsat economia mai mică decât era la început. Pe termen lung, companiile cresc, iar investițiile aduc randamente pozitive. Dacă investești azi ca să-ți scoți banii de schi la iarnă și speri să-i dublezi repede, te expuni unui risc imens.

În schimb, dacă ai răbdare 25 de ani, șansele să ieși în câștig sunt incomparabil mai mari decât dacă joci totul pe două săptămâni.